O áudio e o vídeo estão em espanhol. Estas notas são uma tradução.
Hoje meu convidado é Ángel Sahagun, CEO e fundador da Albo, o primeiro neobanco mexicano. Ángel fundou a Albo em 2016 com apenas 26 anos, quando não existia nenhuma regulação de fintech no México e havia muita desconfiança em relação aos serviços de banco digital.
Até hoje, a Albo tem mais de 2 milhões de clientes que movimentam vários bilhões de dólares por ano e já captou mais de US$ 100 milhões de fundos de investimento como Valar Ventures, Omidyar Network e Nazca Ventures.
Ángel falou com a gente sobre:
- Os custos de captar capital demais e crescer de forma desmedida
- As mudanças de negócio e de cultura que a Albo implementou para chegar à rentabilidade
- Suas estratégias para se diferenciar dos outros bancos digitais, incluindo a aquisição da fintech DeltAI
Então espero que você aproveite esta conversa muito aberta, em que falamos dos momentos altos de empreender e também dos baixos, com Ángel Sahagun da Albo.
Timestamps do Youtube*
[03:02] - Como Criar um Neobanco
- Como Ángel chegou ao mundo das startups?
Em 2016, a Albo foi o primeiro banco digital do México. Por isso, eles tiveram que enfrentar desafios adicionais, como a questão regulatória e captar recursos em um setor em que ninguém acreditava, mas em que também não havia concorrência.
- Em que medida a Albo teve o “first mover advantage”? Quais Ángel diria que foram as vantagens e desvantagens que a Albo enfrentou por chegar primeiro a um mercado que hoje é altamente competitivo?
- O que foi mais difícil nesse caminho? O que os novos players têm a sorte de não viver hoje?
- Como Ángel processava os “nãos” para seguir em frente?
- Qual é a forma mais eficaz de transmitir a convicção do fundador para o time?
O Nubank, o Stori e vários dos grandes neobancos começaram com um app e um cartão de crédito.
A Albo começou com um cartão de débito.
- Por quê? É mais barato para lançar? Ou como a Albo pensa sobre as vantagens e desvantagens de começar com débito vs crédito?
- Que fatores definem que o usuário tenha confiança suficiente para depositar seu salário?
Uma das melhores funcionalidades da Albo é que ela era “cash friendly”, diferente de outros concorrentes. De certa forma, isso vai contra o negócio, porque facilita que os usuários saiam.
- Qual foi a lógica dessa decisão? E como ela impactou o negócio?
- Na experiência dele, qual é a solução para o dinheiro em espécie no México?
Em um contexto com concorrentes bem financiados:
- Como Ángel pensa sobre as duas ou três dimensões do produto que têm o maior impacto para diferenciar a Albo e para o sucesso do negócio?
Ángel mencionou que eles captaram muito capital e fizeram a empresa crescer em excesso.
- Quanto disso ele considera responsabilidade dele, versus o que o mercado de investidores estava pedindo?
[29:23] - Rentabilidade
Nos últimos 18 meses, eles triplicaram a receita e reduziram consideravelmente os custos, e Ángel disse publicamente que o objetivo da última rodada é a rentabilidade.
- Quais foram as mudanças mais significativas nos Unit Economics da Albo nos últimos meses e quais foram as iniciativas mais eficazes?
Ángel mencionou que hoje a Albo roda sobre um core bancário próprio
- Qual foi o contexto por trás da decisão de uma aposta de tão longo prazo?
Voltando aos Unit Economics:
- Quais foram as iniciativas mais significativas de Lifetime Value? Onde eles encontraram maior impacto para aumentar a receita por usuário (ARPU)?
Hoje a Albo tem vários produtos: débito, empréstimos, contas empresariais, entre outros.
- Qual foi o raciocínio e a estratégia sobre como passar de um produto para outro? Como foi feita a priorização para decidir qual produto lançar com base nos tickets dos usuários?
O Custo de Aquisição é uma das alavancas da rentabilidade de uma empresa.
Principalmente em fintech, onde se viu uma guerra pela aquisição de usuários entre cashbacks e benefícios.
- Quais foram as mudanças mais importantes que fizeram na forma como adquiriam usuários na Albo?
Em 2021 e 22, muitas fintechs investiram milhões em publicidade digital, na rua e em benefícios. Em um contexto de juros a 0, a barra do marketing era baixa.
- Como mudou a barra do que Ángel espera do time de marketing hoje versus 2021 e 22?
- O que significa adquirir clientes de melhor qualidade para a Albo?
Os investidores de venture capital costumam dizer que o CAC de uma empresa só vai subir. Raramente o CAC de uma empresa em escala realmente cai, porque, além disso, os efeitos das iniciativas de branding costumam levar um tempo considerável.
- O quanto isso é verdade na experiência de Ángel?
Diferente de outros bancos digitais, a Albo sofreu bastante para captar suas primeiras rodadas de investimento. Por isso, eles tiveram que ser muito criativos na aquisição de clientes.
Além disso, havia muita resistência aos serviços digitais na hora de adquirir clientes.
- Relembrando o início da Albo, há alguma estratégia ou canal de aquisição que se destaque pela eficácia?
- Quais foram os maiores aprendizados de adquirir clientes com pouco orçamento?
[51:13] - Crescimento de Usuários e do Negócio
Segundo o Linkedin, eles reduziram o quadro em 30-40%. Ou seja, estão fazendo mais com menos.
- Nesse período, quais foram os maiores aprendizados de Ángel sobre como criar uma organização rápida e eficiente?
- Como as vendas mudaram desde essa redução?
- Que mudanças na forma de operar da empresa aconteceram a partir disso?
- O que Ángel faz diferente hoje como CEO?
Depois de passar por dois layoffs:
- Que conselho ele dá a outros empreendedores passando pela mesma situação de ter que deixar talentos irem embora da empresa?
- Ele tem alguma recomendação prática sobre como conduzir essas conversas com as pessoas que estão saindo e com o time que fica?
Ángel já contou que gosta de questionar e que é muito crítico com o conhecimento que lê e ouve.
O mundo das startups e do venture capital mudou 180 graus nos últimos 2 anos. Os conselhos que se davam antes são muito diferentes dos que se dão hoje.
- Quais são algumas das ideias ou conselhos sobre como construir um negócio que ele mais questionou nos últimos 2 anos?
[01:07:40] - Perguntas Rápidas
- Daqui a 10 anos, qual é a visão mais extraordinária da Albo?
Menções do Episódio
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