Hoy entrevisté a Kyle Miller, cofundador y CEO de Nelo, una app que junta marketplace y crédito en un solo lugar para México. Con 40 personas y solo ocho ingenieros facturan cerca de 100 millones de dólares al año.
Kyle trabajaba en Uber cuando vio a China e India saltarse los bancos con super apps de crédito y pagos. En 2018 dejó Uber justo antes de la salida a bolsa, mudó a su familia a México y fundó Nelo.
La entrevista es en español, que él aprendió para poder construir una empresa mexicana desde adentro.
Hablamos de por qué su equipo de cobranzas es un cuarto de persona, de cómo funciona un equipo de uno con herramientas agénticas, y de por qué su competencia no es Nubank sino Coppel y Elektra.
Estructura y Highlights Clave
La Decisión al Revés
- Es de Texas, su esposa es de New Hampshire. México fue un cambio, pero ella sabía en qué se metía porque él llevaba años pensando en la idea
- Al principio viajaba entre Nueva York y México. Cuando nació su primera hija se dio cuenta de que la familia tenía que dar el salto
- Su segunda hija nació en México
Ver el Futuro en China y Verlo Llegar en India
- Entró a Uber en 2014, al equipo de International Growth, trabajando en cómo aceptar pagos de pasajeros y pagar a conductores
- Lo que vio en China: los pagos se saltaron por completo la tarjeta de crédito. Ni tarjeta ni efectivo, todo billetera digital. Y casi 50% del retail ya era en línea
- No sabía si China era una anomalía. La respuesta se la dio India
- En 2015 India era una economía de efectivo. Dos años después volvió a Nueva Delhi y vio a una señora vendiendo comida en un puesto de calle con un letrero que decía que solo aceptaba pagos digitales
- Ahí concluyó que China no era una excepción, era el futuro de todos
Qué Tuvo que Desaprender
- El dato que enmarca el problema: cerca del 80% de los adultos en Estados Unidos tiene acceso a una tarjeta de crédito, y en México es menos del 15%
- Su ventaja fue no ser banquero. No tenía un modelo que estuviera intentando replicar, así que construyeron desde primeros principios
- Primera consecuencia: solo pagos fijos, sin tarjeta revolvente, porque revolvente es más difícil de entender
- Segunda consecuencia: no usan buró de crédito ni score tradicional. Lo que más pesa es la actividad y las transacciones del usuario dentro de su plataforma
- Lo que sí tuvo que aprender: la cultura mexicana y el idioma. En su oficina casi todos son latinoamericanos y solo hay un par de extranjeros
- Su consejo para quien quiera lanzar un producto en un país que no es el suyo: aprende el idioma
Finanzas y Comercio como el Mismo Negocio
- Lo que vio en China: Alipay y Alibaba son la misma empresa, y esa es la razón de fondo
- Si no compartes el margen de la transacción con nadie más, puedes ofrecer un producto mejor
- La app es la forma en que la gente compra, no un accesorio de la tarjeta. Ya tienen tarjeta física, pero la mayoría de las compras pasa en la aplicación
- Hay niveles de lealtad y un producto que llaman rachas: si pagas a tiempo, sube tu línea de crédito
- La diferencia técnica con una tarjeta: la tarjeta te evalúa una vez y te asigna un límite. En la app pueden medir el riesgo y ajustar el precio en cada transacción
Cómo se Llega a 2 Millones de Dólares por Empleado
- La primera razón es de origen: los fundadores vienen de equipos técnicos, así que la pregunta antes de contratar siempre fue si se puede automatizar
- El ejemplo que más le preguntan: en bancos y fintechs los equipos de cobranza son enormes. El de Nelo equivale a un 25% de una persona, porque el proceso está 100% automatizado con mensajes específicos por usuario
- Segunda razón, disciplina de contratación: nunca contratan para problemas futuros. El problema tiene que doler antes de abrir la posición
- Tercera, cultura de experimentación. Tienen cientos de pruebas corriendo en vivo y el producto es el resultado de eso
- Cuarta y más importante, el tipo de persona. Con 40 personas, cada una es entre 2.5% y 5% de la empresa
- Su lectura sobre Uber: si naciera hoy tendría 100 veces menos empleados, y en 6 o 12 meses la respuesta será 1,000 veces menos
- La razón: Uber es tecnología con un componente físico, y con pasajeros, repartidores y restaurantes hay mucho espacio para problemas. Hace diez años la solución era contratar gente
Cómo Trabaja el Equipo Hoy
- Un ingeniero tomó los diseños del flujo de verificación de identidad, los puso en Claude Code, esperó un par de horas y tenía el producto completo. Antes era una semana
- Como ya no escriben el código a mano, trabajan en tres cosas en paralelo mientras esperan
- Su socio le contó a Enzo que tienen ingenieros corriendo cinco instancias de Claude Code al mismo tiempo
- Cuál es el factor limitante: saber qué herramientas existen, porque eso cambia cada semana, e imaginación para pensar qué es posible
- Su analogía: te dieron un Ferrari y puedes usarlo para ir a la tienda de la esquina o para recorrer el mundo
- Cómo mantienen al equipo al día: la ventaja de ser pequeños es que puede hablar con cada persona. Además tienen canales de Slack de herramientas nuevas y horas para aprender entre ellos
El Equipo de Uno
- Fue product manager en Uber, donde construir un producto tomaba semanas o meses con 12 o 15 personas y muchas reuniones
- Su flujo hoy, si fuera product manager: empieza investigando en los datos con Claude Code, que está conectado a sus bases vía MCP y permite consultar en lenguaje natural
- Un par de horas después tiene evidencia de que existe un problema
- Escribe el PRD con skills dentro de Claude Code, en cerca de una hora, y usa Devin para el documento de requerimientos de ingeniería
- El diseño sigue siendo humano. Para pixel perfect todavía necesitan a su diseñadora
- Con diseños y PRD listos, lo pone en Claude Code, se toma un café, un ingeniero revisa el código y se lanza
- Todo eso cabe en un día de ocho horas. El cambio de fondo es pensar en horas y días en vez de semanas y meses
- Qué frena a otros emprendedores, en su opinión: no saben que es posible. Su consejo concreto es descargar Claude Code aunque la terminal asuste, y usarlo en español
No Hace Falta Ser Ingeniero
- Él escribió la primera versión de Nelo y le tomó seis meses. Hoy un emprendedor lo haría en días
- Su recomendación: enfócate en el problema, la solución y los usuarios. Si el producto resuelve algo real, la persona técnica aparece
- Sobre systems thinking para quien no es ingeniero: divide la solución en partes y ten claro qué estás probando en cada una
- Su truco cuando la idea es muy grande: pedirle a la IA que la divida en pedazos más pequeños
- A las empresas que se están quedando atrás les diría que nunca es tarde, pero que la tecnología cambia demasiado rápido
- Los tres pasos que propone: el líder entiende la tecnología primero, después permite el uso, y después crea el espacio para enseñar y aprender
- Sobre la seguridad de los datos cree que hay mucha desinformación. Las plataformas grandes tienen planes de negocio seguros
Cómo Contrata para Esto
- Está en todas las entrevistas de Nelo y él hace la de cultura. La pregunta es sencilla: cómo usas IA en tu día a día
- Nivel uno: usar IA como chat, para preguntas
- Nivel dos: usar herramientas agénticas para automatizar un proceso completo. Esa es la barra para todos, incluidos los roles no técnicos
- Nivel tres: sistemas continuos creados con agentes, muy automatizados
- Dónde encuentra a esas personas: normalmente lo hicieron en su vida personal, porque muchas empresas todavía no dan acceso a estas herramientas en el trabajo
Por Qué no Quiere Ser un Banco
- Su punto de partida: la gente necesita crédito para comprar cosas. En cada compra hay margen para el banco y margen para el comercio
- Si controlas los dos lados no compartes margen con nadie, y puedes ofrecer precios más bajos
- No es una idea nueva en México. Coppel, Liverpool y Elektra ya mezclan finanzas y comercio. La diferencia es hacerlo 100% digital
- El dato que más dice sobre su cliente: el 40% de las personas que compran en su marketplace están haciendo su primera compra en línea
- La clave para eso es el crédito. Reciben el producto sin poner un peso y pagan sin intereses
- Cómo cierra el número: el modelo de Coppel son tiendas físicas y miles de empleados. El de ellos es un algoritmo por usuario, mil veces menos empleados y sin tiendas
- Sus cifras: alrededor de 80 millones anualizados en ingresos, duplicando cada año y rentables desde hace dos
- Toman el riesgo en la primera transacción porque piensan en LTV, en años de valor del cliente, no en recuperar el dinero en la primera compra
El Otro Lado del Marketplace
- Los marketplaces son carísimos de construir. Lo vio en Uber, donde se gastaron miles de millones creciendo, porque el problema es oferta y demanda al mismo tiempo
- Nelo llega con millones de clientes con poder adquisitivo, o sea con un lado ya resuelto y rentable
- Sobre por qué Coppel y Elektra siguen creciendo pese a las alternativas digitales: todos tienen una estrategia de digitalización, pero suele ser un OKR corporativo y no un cambio de cultura
- La competencia no lo motiva. Jugó fútbol americano y sus entrenadores le enseñaron a concentrarse en los inputs
- Su metáfora: si esto fuera un partido, estaríamos en el minuto dos y Messi todavía no ha tocado el balón
México como Casa
- Hace dos semanas le preguntó a su hija mayor, de 4 años, de dónde es. Respondió sin dudar que es mexicana
- A quién agradece haber pensado en grande: a su papá, que trabajaba durísimo y que dejó un corporativo grande para empezar una empresa
- Lo que espera: que en el futuro su hija diga lo mismo de él en un podcast
Glosario Silicon Valley
| Término | Qué significa | Contexto en el episodio |
|---|---|---|
| Buy now pay later | Comprar ahora y pagar en cuotas fijas, evaluando riesgo por compra | El modelo de Nelo, opuesto a la tarjeta revolvente |
| Revolvente | Línea de crédito que se renueva y acumula intereses | Lo que decidieron no ofrecer por ser difícil de entender |
| Buró de crédito | La agencia que asigna score crediticio | Lo que no usan: su modelo mira la actividad dentro de la plataforma |
| LTV | El valor total de un cliente a lo largo del tiempo | Por qué pueden tomar riesgo en la primera transacción |
| Chicken and egg | El problema de arrancar los dos lados de un marketplace a la vez | Lo que hace caros a los marketplaces, y que ellos ya tienen resuelto de un lado |
| MCP | Protocolo que conecta un modelo a fuentes de datos y herramientas | Lo que les permite consultar sus bases en lenguaje natural |
| PRD | Documento que define qué hace un producto y para quién | Lo que ahora se escribe en una hora con skills |
| Herramientas agénticas | Agentes que ejecutan tareas completas, no solo conversan | La barra que pide en entrevistas para cualquier rol |
| Systems thinking | Pensar en sistemas y partes en vez de en tareas sueltas | Por qué los ingenieros se adaptan más rápido a orquestar agentes |
| A player | Alguien excepcional en su rol, que atrae a otros como él | Su criterio de contratación en un equipo donde cada persona pesa 2.5% |
Personas, Empresas y Referencias
Personas Mencionadas
- Kyle Miller: cofundador y CEO de Nelo, ex Uber, de Texas
- Stephen: su socio, también ex Uber
- Su papá: dejó un corporativo grande para emprender, su ejemplo y mentor
- Sus hijas: la segunda nació en México y la mayor se define como mexicana
- Daniel Rabinovich: de Mercado Libre, citado sobre el reto de mover una empresa muy grande
- Enzo Cavalie: host del podcast
Empresas y Herramientas
- Nelo: marketplace y crédito en una sola app para México, 40 personas y ocho ingenieros
- Uber: donde trabajó en International Growth en China e India
- Alipay y Alibaba: su referencia de que finanzas y comercio son el mismo negocio
- Coppel, Elektra y Liverpool: los competidores reales, no las fintechs
- Nubank y Mercado Libre: el camino que decidieron no seguir
- Claude Code: la herramienta central de su flujo de producto e ingeniería
- Devin: lo que usan para los requerimientos de ingeniería