Claudio Barahona, Alaya Capital | Como funciona o Corporate Venture Capital e como levantar VC em rodada seed [Ep. 11]

O áudio e o vídeo estão em espanhol. Estas notas são uma tradução.

Cada vez mais corporações estão se envolvendo de forma proativa com startups na América Latina e têm a intenção de investir nelas. Mesmo assim, a realidade é que a indústria de corporate venture capital ainda é muito pequena na região.

Para conversar sobre esse e outros temas, no 11º episódio do Podcast Startupeable, convidamos Claudio Barahona, uma pessoa com muita experiência em corporate venture capital. Claudio, além disso, entrou como Managing Partner na Alaya Capital, fundo de venture capital chileno-argentino. O portfólio inclui Betterfly, Moova e 123 Seguro. A Alaya é um dos poucos fundos latino-americanos especializados em estágio seed. Investe cerca de US$ 500 mil por rodada.

O Que Você Pode Aprender Hoje

• Corporate venture capital e quando buscá-lo
• Erros comuns ao captar a primeira rodada com um fundo de VC
• Recomendações para um bom pitch deck

Se você gosta do podcast, a forma mais simples de nos ajudar é deixar uma avaliação com ⭐⭐⭐⭐⭐ no Apple Podcasts. Leva menos de 1 minuto e nos ajuda a convencer os convidados mais difíceis de conseguir, como David Vélez, CEO e fundador do Nubank, que adoraríamos entrevistar.

Do Gaming às Startups

• [1:46] - Como Claudio chegou ao mundo das startups?
  • Empreendimento de e-sports, e-commerce de gaming
  • Experiência no Ministério da Economia do Chile e na Wayra Chile
• [4:41] - O gaming como indústria pioneira online

Introdução ao Corporate Venture Capital

• [7:21] - O que é corporate venture capital? Como se diferencia do venture capital tradicional?
  • Experiência na Telefónica Wayra
  • Venture capital como jogo financeiro
  • CVC: bom investimento + fit da startup - visão da empresa
• [11:20] - Por que uma corporação deveria ou não iniciar uma estratégia de CVC?
  • Necessidade de sobreviver no longo prazo
  • Inovação: P&D, M&A, CVC
  • Corporate venture capital como estratégia
• [15:50] - Por que as corporações na América Latina estão demorando para adotar o CVC?
  • O status do CVC no mundo e na América Latina
  • O que implica e o que não implica implementar CVC em uma empresa?
  • Consequências de não iniciar uma estratégia de CVC
  • Casos de corporate venture capital na América Latina

O Estado do Capital Seed na América Latina

• [23:31] - O “Missing Middle” do venture capital na América Latina
  • Diferenças entre países na situação do VC
  • O México como mercado atraente para startups latinas
  • Tese de investimento da Alaya Capital
  • Por que os fundos de VC no México não investem em estágio seed?
  • Rodadas bridge-to-A
• [32:24] - Que erros os empreendedores cometem ao desenhar e executar sua primeira rodada institucional?
  • Foco dos empreendedores no financiamento
  • Visão do VC como sócio estratégico
  • Necessidade de rentabilidade
  • VC ≠ concurso de pitch
• [35:42] - Qual é o sweet spot de tração de que uma startup precisa para que a Alaya Capital?
  • Taxas de crescimento, vendas e product-market fit
  • Equipe full-time e complementar entre si, com visão de expansão
  • Startups em estágio de “máquina de fazer dinheiro”
• [38:00] - O que Claudio gostaria de ver com mais frequência nos pitch decks das startups?
  • A importância do propósito da empresa e de seus fundadores
  • Mais foco nas unit economics do que no produto
• [41:34] - O propósito como motor da startup

Quando as Startups Deveriam Captar Corporate Venture Capital

• [43:03] - Quando se deve buscar investimento de uma corporação?
  • Estágios avançados, do pré-A à Série A
  • Alinhamento com o propósito e o setor
  • Relação ganha-ganha entre startup e corporação
  • Dedicação de tempo à corporação

Rodada de Tweets

• [47:20] -
  • Verticais/tendências em que Claudio gostaria de ver mais empreendedores: cibersegurança
  • Livros recomendados: The Advantage, de Patrick Lencioni
  • Mudança no mundo das startups na América Latina: a América hispânica como um só mercado
  • Investidores: Marcos Galperin, do Mercado Livre, e Nathan Lustig, da Magma Partners

Menções do Episódio

Você pode encontrar Claudio no Twitter e no LinkedIn

Relatórios de Corporate Venturing & Open Innovation Latam: https://corporateventuringlatam.com/

Livros recomendados: The Advantage, de Patrick Lencioni

Investidores: Marcos Galperin, do Mercado Livre, e Nathan Lustig, da Magma Partners

Descubra Mais do Podcast Startupeable

Ouça todos os episódios em startupeable.com/podcast.

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