Miguel Armaza, Gilgamesh Ventures | Do Podcast ao Venture Capital, Valor Agregado como Investidor e o Futuro das Fintechs [Ep. 62]

O áudio e o vídeo estão em espanhol. Estas notas são uma tradução.

A indústria de venture capital está evoluindo rapidamente no mundo todo e, com ela, o perfil dos investidores. No passado, os investidores de venture capital costumavam vir principalmente de carreiras como banco de investimento, private equity ou consultoria. Hoje, boa parte dos novos investidores são ex-empreendedores, executivos e até criadores de conteúdo, como o nosso convidado neste episódio.

Miguel Armaza é, por um lado, sócio e fundador da Gilgamesh Ventures, um fundo de Venture Capital especializado em fintech nas Américas, que investiu em empresas latino-americanas como Pomelo, Xepelin, Palenca e Reworth. Por outro lado, Miguel é um podcaster conhecido no ecossistema fintech global, já que teve um papel-chave em escalar o Wharton Fintech Podcast e hoje apresenta o seu próprio podcast, Fintech Leaders.

Conversamos sobre como o podcasting permitiu que ele entrasse na indústria de venture capital e como isso o ajudou, como investidor, a criar uma proposta de valor única para os empreendedores. Miguel também nos contou o estado do mercado de fintech e quais são as verticais que mais o empolgam para o futuro.

Obrigado a Howard Katzenberg da Glean e Nicolás de Camino da Xepelin pelas ótimas sugestões de perguntas.

O Que Você Pode Aprender Hoje

• Estratégias para entrar na indústria de Venture Capital
• Como se diferenciar como investidor
• Estado atual e futuro das fintechs

Se você gosta do podcast, a forma mais simples de nos ajudar é deixando uma avaliação com ⭐⭐⭐⭐⭐ no Spotify ou no Apple Podcasts. Leva menos de 1 minuto e nos ajuda a convencer os convidados mais difíceis de conseguir, como David Vélez, CEO e fundador do Nubank, que adoraríamos entrevistar.

Timestamps do Youtube*

Como Entrar na Indústria de Venture Capital

• [1:39] - Como Miguel chegou ao mundo das startups?
  • Teve um primeiro contato quando começou a estudar nos EUA
  • Criou uma página no Facebook e ela viralizou
  • Começou a monetizar o seu conteúdo na internet, o que o aproximou do conceito de startup
• [5:54] - Carreira de Miguel como podcaster
  • Trabalhou em banco por quase uma década, e assim se conectou com fintech
  • Decidiu começar um MBA na Wharton School
  • Miguel passou a liderar o podcast da Wharton, que tratava de temas de fintech
  • Gravou quase 150 episódios com o Wharton Fintech Podcast
  • Desenvolveu relacionamentos com muitos fundadores do ecossistema fintech
• [12:00] - Estratégias para entrar na indústria de Venture Capital
  • É crucial fazer networking com fundadores e investidores
  • É preciso confiar em si mesmo
  • Contar as suas intenções a mentores para receber feedback
• [16:09] - Recomendações para começar uma carreira em Venture Capital
  • Pensar na forma como você buscaria empresas para investir
  • Aproveitar fellowships, estágios e outros programas
  • Criar um “portfólio fantasma” para definir as empresas em que você investiria
• [18:56] - Lições e aprendizados como podcaster
  • Perder o medo de falar com qualquer pessoa
  • Preparar as entrevistas em detalhe
  • Aprofundar-se na empresa da pessoa com quem você fala

Valor Agregado como Investidor

• [21:47] - O que é a Gilgamesh Ventures e qual é a sua tese de investimento?
  • Fundo de Venture Capital focado em fintech
  • Foco em empresas da América Latina
  • Investimento em startups early stage
• [24:05] - Como posicionar um fundo de Venture Capital emergente?
  • É fundamental se especializar em um setor ou estágio de investimento
  • Conquistar o respeito dos empreendedores é fundamental
  • Agilidade na tomada de decisões
• [26:47] - O que diferencia a Gilgamesh Ventures?
  • Apoio com o conteúdo do Fintech Leaders Podcast
  • Comunidade de fundadores e investidores de fintech
  • Entender como dá para ajudar e como não dá
  • Papel do sócio de Miguel como fundador da própria startup
• [29:55] - Valuations de startups
  • Os valuations começaram a cair em empresas da Série C em diante
  • A Gilgamesh Ventures investe em startups em estágio inicial
  • A construção do portfólio de investimento deve fazer sentido

O Futuro das Fintechs

• [34:04] - Verticais interessantes de fintech
  • 80% do portfólio da Gilgamesh Ventures é composto por startups B2B
  • Serviços financeiros corporativos (B2B)
  • Soluções para PMEs e startups
  • Infraestrutura financeira tecnológica
  • Soluções de “fintechs para fintechs”
• [39:06] - Inovação financeira com fintech
  • É melhor se especializar do que oferecer muitos serviços
  • As maiores fintechs têm mais cobertura ao oferecer múltiplos produtos financeiros
• [42:45] - Captar recursos é uma vantagem competitiva para as fintechs da América Latina?
  • Fintech é um setor extremamente regulado
  • Os produtos fintech devem cumprir muitos padrões de qualidade
  • Para escalar em fintech é preciso captar recursos e construir um grande time

Rodada de Tweets

• [46:39] -
  • Livro recomendado: Titan: The Life of John D. Rockefeller, de Ron Chernow
  • Mudanças no ecossistema de startups da América Latina: dar mais importância ao papel de Chief People Officer (CPO) nas startups
  • Investidor para entrevistar: Marcelo Lima, da Monashees

Menções do Episódio

Você pode encontrar Miguel no LinkedIn e no Twitter

Livros recomendados: Titan: The Life of John D. Rockefeller, de Ron Chernow

Empreendedores para entrevistar: Marcelo Lima, da Monashees

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